Datele publicate de Banca Rusiei indică o creștere a depozitelor persoanelor fizice cu 8% în primele șapte luni ale anului, ajungând la 43.600 miliarde de ruble (echivalentul a 542 miliarde de dolari). În total, cetățenii ruși dețin acum 61.100 miliarde de ruble (978,5 miliarde de dolari) în depozite și conturi bancare.

Piața depozitelor bancare din Rusia a înregistrat o expansiune semnificativă în ultimii doi ani, pe fondul creșterii dobânzii de referință la un nivel record de 21%, implementată de Banca Centrală pentru a controla inflația într-o economie în expansiune. Chetuielile guvernamentale ridicate – inclusiv pentru sectorul militar – și impactul sancțiunilor au determinat o creștere a inflației, depășind ținta de 4%. Abateri de la tendința de creștere au apărut abia în luna iunie.

Deși depozitele istorice ale populației, aproape duble față de activele înghețate ale Băncii Rusiei în străinătate după februarie 2022, evidențiază atractivitatea dobânzilor mari, ele reflectă și o schimbare majoră a atitudinii față de depozitele bancare, după turbulențele anilor ’90 când multe economii au fost afectate. Traumele deceniilor următoare prăbușirii URSS persistă, iar zvonurile privind posibila confiscare a depozitelor apar periodic, deși oficialii Băncii Rusiei le dezmint constant.

În urma invaziei din Ucraina, mulți deponenți au solicitat retragerea fondurilor, declanșând o panică pe piața bancară. Banca Centrală a reacționat prompt, implementând restricții asupra mișcărilor de capital și majorând temporar dobânda de referință, măsuri menite să stabilizeze situația.

Calculele arată că dobânzile mari și concurența dintre bănci au dus la o dublare a depozitelor față de debutul războiului. Acumularea depozitelor a continuat și după reducerea dobânzii de referință de către Banca Rusiei, în contextul încetinirii inflației, dar și al temerilor de o posibilă recesiune. În ultimele ședințe de politică monetară, oficialii au redus costul creditului cu 300 de puncte de bază până la 18%, iar datele Băncii Centrale arată că dobânda maximă la depozite la cele mai mari 10 bănci comerciale din Rusia a scăzut până la 15,8%.

Depozitele în ruble se numără printre cele mai profitabile investiții de la începutul războiului, iar analiștii prevăd ca acestea să se mențină printre primele 10 investiții cu un randament de 14% în acest an.

La forumul economic internațional de la Sankt Petersburg, Dmitry Breitenbicher, membru în consiliul de administrație de la VTB Bank, a estimat că dobânzile din depozite acoperă până la 10% din cheltuielile gospodăriilor rusești.

În paralel cu creșterea depozitelor, rușii au acumulat datorii de 36.800 miliarde de ruble. Totodată, depozitele companiilor au revenit la creștere în luna iulie, după scăderile anterioare, ajungând la 36.900 miliarde de ruble.

În 2024, rușii au achiziționat cantități record de aur, echidistante cu un sfert din producția anuală a țării. Cu toate acestea, depozitele bancare rămân opțiunea preferată datorită accesibilității și garanțiilor oferite de stat.

În primele șapte luni ale anului, băncile rusești au înregistrat un profit net de 2.100 miliarde de ruble, similar cu perioada echivalentă din anul precedent.