Fondurile de plată, distincte de fondurile de acumulare actuale, sunt create prin contract de societate. Scopul lor este protejarea intereselor participanților, asigurând o pensie pe întreaga durată de viață a acestora. Spre deosebire de fondurile de pensii private actuale, fondurile de plată reinvestesc banii. La solicitarea plății pensiei, sumele nu se mai reinvestesc. Fondul de plată reinvestește și adaugă un randament prin investiții.

După îndeplinirea condițiilor de pensionare (60 de ani pentru fondurile facultative şi între 63 şi 65 de ani pentru fondurile private), participanții primesc o notificare cu suma din contul individual și lista furnizorilor de plată către care se pot adresa. Acolo, vor încheia un contract de plată. Important este că, până la acest moment, participanții au doar un act de aderare, nu unul de plată.

Actul de aderare nu conține stipulații despre o plată unică sau eşalonată, deoarece la elaborarea legilor relevante nu exista o legislație privind plata pensiilor. Astfel, participanții vor negocia un contract de plată, alegând furnizorul și fondul care corespunde cel mai bine nevoilor lor. Acest contract trebuie să garanteze dreptul de proprietate, posibilitatea moștenirii de către urmași, și plata garantată, evitând încasări mai mici decât cele inițiale. O diferență majoră este flexibilitatea fondurilor de plată de a gestiona diverse grade de risc, permițând celor mai tineri să investească mai agresiv.

Participanții cu pensie viageră fără moștenitori pot indica un alt beneficiary pentru banii rămași în fondul de plată. Instrumentele de investiții disponibile cuprind acțiuni, obligațiuni, piață de capital, piață de capital privat și alte active financiare.

Participanții sunt îndrumați să aleagă cea mai avantajoasă opțiune pentru ei. Media de cont individual din Pilonul 2 este de 19.909 lei, iar din Pilonul 3, 6.675 lei. Majoritatea participanților optează pentru plata unică, limita de deducere fiscală fiind de 3.000 lei/an. Plata unică se scade cu taxele și impozitele aplicabile. Plata lunară este recomandată pentru maximizarea intereselor pensionarilor.

Schema de pensii private a fost gândită ca supliment de venit pentru pensionari, o perspectivă în vremuri dificile. În general, plata lunară este mai convenabilă pentru o viață mai lungă.