Începând din iunie 2024, Banca Centrală Europeană (BCE) a diminuat de opt ori dobânzile, însă la reuniunea din iulie a anunțat o pauză în reducerile politicii monetare. Piețele prevăd acum o singură eventuală scădere a ratelor dobânzii, posibil la sfârșitul anului.

În luna iunie, Consiliul guvernatorilor BCE a decis o diminuare cu 25 de puncte de bază a celor trei rate cheie ale dobânzii. Astfel, rata dobânzii la depozite, la operațiunile principale de refinanțare și la facilitatea de credite marginale se vor situa la 2%, 2,15% și, respectiv, 2,40%, incepand din 11 iunie 2025. În prezent, piețele anticipează o ulterioară reducere a dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază în 2025.

Cu toate acestea, posesorii de credite ipotecare vor resimți impactul luptei BCE împotriva inflației din trecut, până în 2030, când dobânda a crescut de la -0,5% la 4% într-un singur an. Multe credite ipotecare cu dobândă fixă se vor reajusta la niveluri mai mari, ceea ce va duce la rate lunare mai mari.

„În ciuda relaxării politicii monetare, aceste modificări vor influența consumul, deoarece vor crește ratele la creditele ipotecare, toate celelalte condiții fiind egale”, avertistează BCE.

Măsurile recente ale BCE vor diminua creșterea consumului cu un punct procentual (pp) între 2022 și 2030, iar o treime din acest impact nu s-a făcut încă simțit, susține banca. Efectul va fi mai important pentru gospodăriile cu venituri mai mici, care adesea au credite ipotecare cu rată variabilă.

O gospodărie din patru din zona euro are un credit ipotecar. Unu din zece dintre acestea se va confrunta cu ajustări ale dobânzii în următorii trei ani, iar 20% până în 2030.

Ratele variabile la credite ipotecare sunt predominante în Spania și, într-o măsură mai mică, în Italia, în timp ce în Franța și Germania, solicitanții de credite preferă ratele fixe.

În general, ponderea creditelor ipotecare cu dobândă fixă a crescut după criza financiară globală din 2008-2009.