Indicele IRCC, utilizat pentru calcularea ratelor creditelor contractate după aprilie 2019, a înregistrat o creștere semnificativă în al doilea trimestru al anului curent, în principal din cauza instabilității politice. Mai precis, IRCC a crescut de la 5,55% la 6,07%, atingând cel mai înalt nivel de la lansarea sa. Noul indicator va fi aplicat din 1 octombrie și va rămâne valabil până în ianuarie 2026, moment în care există posibilitatea unei scăderi temporare, dar nu semnificative. IRCC a atins un nivel istoric datorită faptului că, în contextul crizei politice, statul a apelat la împrumuturi la niveluri record.

Pentru a susține stabilitatea monedei naționale, sub presiunea cursului de schimb din perioada alegerilor prezidențiale, Banca Națională a achiziționat lei, reducând lichiditatea pieței. În consecință, dobânzile la care băncile s-au împrumutat între ele în perioada martie-iulie 2025 au crescut. Deoarece IRCC reprezintă o medie ponderată a dobânzilor interbancare zilnice, acest indicator a urcat și el.

Amintim că IRCC se aplică cu o întârziere de șase luni, fiind calculat pe baza dobânzilor din trimestrul anterior și aplicat în trimestrul următor. Prin urmare, începând cu ianuarie, se așteaptă o scădere a IRCC, având în vedere că piețele financiare s-au mai liniștit după alegeri și statul s-a împrumutat la dobânzi mai mici. Astfel, dobânzile interbancare actuale sunt mai mici decât cele din trimestrul doi, ceea ce va genera automat o scădere a IRCC-ului calculat în perioada iulie-octombrie 2025 și aplicat în ianuarie-aprilie 2026. După această perioadă, este probabil ca valoarea IRCC să crească din nou, în ritm cu noile niveluri atinse de ROBOR, cauzate de inflația în creștere, în principal determinată de majorarea taxelor.

Cu cât cresc ratele? Un calcul concret.

Față de momentul lansării IRCC, vom asista la o majorare a ratelor cu sute de lei pe lună. Crește și ROBOR, ceea ce va genera suplimentare majorări ale ratelor.

Pentru a ilustra efectele acestei creșteri, prezentăm un calcul concret pentru un împrumut imobiliar de 200.000 lei contractat timp de 25 de ani la jumătatea anului 2019. La momentul contractării, IRCC era de 2,65%, iar rata era de 1.230 lei. În prezent, IRCC este de 5,55%, iar rata a crescut la 1.570 lei. Din 1 octombrie, IRCC crește la 6,07%, ceea ce va duce rata la peste 1.700 lei. În concluzie, înregistrăm o creștere de 130 lei de la un trimestru la altul și de 470 lei în comparație cu rata inițială din 2019.

O precondiție, dar temporară, este că IRCC va fi mai redus în perioada ianuarie-martie 2026. Cu toate acestea, există două semnale negative: ROBOR va crește considerabil la final de an, impactând ratele creditelor legate de acest indicator, și anume creditele acordate persoanelor fizice înainte de aprilie 2019. Ca urmare a acestor evoluții, IRCC va crește din nou din martie 2026.