În aprilie 2025, randamentele titlurilor Tezaur pentru populație au înregistrat o ușoară scădere, la 6,80% pe 12 luni. În mai, a urmat o nouă diminuare la 6,60%, însă din iunie, dobânzile la Tezaur au început din nou să crească, ajungând la 6,75% și 7,20% în iulie.

Titlurile de stat Fidelis, emise pentru un an, au avut randamente de 6,60% pe an în aprilie, și 6,75% în luna mai 2025. Din luna iunie, acest tip de titlu a fost retras din piața financiară. Titlurile Fidelis au fost oferite, din iunie și iulie, doar pentru scadențe mai mari de doi ani, cu randamente de 7,35%, respectiv 7,25% pe an.

Totodată, volumul subscrierilor la aceste titluri a înregistrat o tendință descendentă, lună de lună, atât ca număr, cât și ca valoare. Care ar fi, pe lângă factorii obișnuiți de scădere a randamentelor obligațiunilor românești – rezultatele alegerilor din mai și reforma fiscală anunțată – alte explicații?

Concurența statului, lichiditatea oferită de Banca Națională a României (BNR) și așteptările economice mai puțin optimiste, precum și perspectiva că BNR nu va reduce dobânda de politică monetară în acest an, au stimulat băncile comerciale să majoreze ușor dobânzile la depozitele pe 12 luni, și mai ales la depozitele noi, cu durate neobișnuite pentru produsele bancare clasice.

Astfel, media dobânzilor bancare pentru depozitele în lei ale populației a fost de 5,07% în aprilie, 5,08% în mai, atingând 5,11% în iunie. Datele pentru luna iulie nu au fost încă publicate de BNR.

În prezent, băncile comerciale oferă dobânzi la depozitele pe 12 luni pentru persoane fizice: 6,75% la Intesa Sanpaolo Bank, 6,45% la TBI Bank, 5,50% la Raiffeisen și Vista Bank, 5,20% la Exim Banca Românească, Banca Transilvania și UniCredit Bank, 5,05% la CEC Bank, și cele mai mici dobânzi, 4,50%, la BRD și Garanti Bank.

Top dobânzi depozite bancare

În această perioadă au apărut și oferte promoționale cu dobânzi mai mari decât cele ale titlurilor de stat. Spre exemplu, în mai, TBI Bank a majorat dobânzile la depozitele în lei, constituite pe o lună, la 8% pe an, pe trei luni la 7% pe an, iar la conturile de economii la 7,5% pe an.

În iunie și iulie, Exim Banca Românească a oferit depozite pe șapte luni cu dobânzi ce depășeau media pieței, ajungând până la 7,00% pentru depozitele în lei. Această ofertă include atât Depozitul PLUS în lei, cât și Depozitul PLUS în euro. Sunt benefice pentru persoanele fizice care deschid un cont curent în luna respectivă.

De la sfârșitul lunii aprilie, au apărut depozite bancare cu durate neobișnuite, pe patru sau cinci luni. În iulie 2025, cinci bănci oferă acest tip de produse.

Necesitatea acestor depozite scurte de patru sau cinci luni provine din diferența de un punct procentual între dobânzile oferite de bănci și media dobânzilor bancare publicată de BNR, această diferență fiind și mai mare pentru depozitele nou constituite de populație.

Promoțiile pentru depozite pe patru și cinci luni oferă dobânzi de peste 5,5% și chiar peste 6% pe an. Băncile au diversificat depozitele în lei, pe patru și cinci luni, oferind dobânzi superioare mediei pieței. Exemple: depozitele pe cinci luni de la CEC Bank (6,10% pe an), BCR (6% pe an) și Salt Bank (6% pe an). Depozitele pe patru luni sunt disponibile la Raiffeisen Bank (6,5% pe an) și ING (5,5%).